目標を理解する
ポートフォリオ戦略の作成は困難な作業になる可能性がありますが、ニーズと目標に合わせてポートフォリオを調整することは、努力する価値があります。最初のステップは、目標を理解することです。長期的にお金を増やしたいですか？短期的な利益をお探しですか？それとも、複数の目標を組み合わせていますか?
目標を特定したら、ニーズに合ったポートフォリオを作成するための最良の方法を評価し始めることができます。
- 投資目標を特定します。
- リスク許容度を評価します。
- 資産配分を決定します。
- 適切な投資を選択してください。
- ポートフォリオを監視して調整します。
投資目的を特定する
ポートフォリオ戦略を立てるときは、投資目的を正確に特定して優先順位を付けることが重要です。これらの目標は、退職、短期的な富の構築など、財務上の目標を表しています。目標ごとに、どのタイプの投資が最も理にかなっており、その目標を達成するためにどれくらいの費用がかかるかを判断してください。また、リスク許容度を評価することも重要です。これは、投資時にどの資産を多額または少額に割り当てるかを知らせるのに役立ちます。
投資目的を決定するときは、次のような質問を自問してください。
- 私の目標は何ですか？（退職貯蓄、子供の教育貯蓄など）
- これらの目標ごとに、いくらのお金が必要ですか?
- いつ目標を達成する必要がありますか? (例: 今から 1 年後、または今から 10 年後)
- どのくらいのリスクを想定しても問題ありませんか?
これらの質問に答えて明確に概説すると、長期的な成功に最適な投資戦略を策定し、さまざまな投資に資本を最適に配分する方法について話し合うことができます。そうすることは、お客様のニーズを満たし、市場機会を活用しながら、ダウンサイド リスク エクスポージャーを制限する堅牢なポートフォリオを作成するために不可欠です。
リスク許容度を定義する
ポートフォリオ戦略の作成を開始する前に、自分の目標とリスク許容度を理解することが不可欠です。時間をかけて自分自身を理解することで、自分が下す決定が自分の目的や好みに沿ったものになることが保証されます。
どのくらいのリスクを許容できるかを検討するときは、まず、いくつかの質問を自問することから始めます。自分のポートフォリオの価値のうち、どれだけの損失を許容できるか? ポートフォリオに多かれ少なかれ流動性が必要ですか? このポートフォリオからどのような種類の投資収益が必要ですか?
これらの質問は、いわゆる「リスクとリターンのトレードオフ」に従って、投資家としての自分を分類するのに役立ちます。これは広く受け入れられている原則であり、期待リターンが高いほど損失の可能性が高くなるというものです。全体的なポートフォリオ戦略を特定のリスク選好に合わせて適切に調整できるように、このスペクトルのどこに立っているかを理解することが重要です。
リスク選好度の全体的なレベルを決定したら、新たに作成した戦略の特定の目標と制約を設定して、それをさらに絞り込みます。次のような質問を自問してください。また、投資をどれだけ早く成長させたいですか? これらの考慮事項により、望ましいパフォーマンス特性 (時間の経過に伴う期待収益率など) の概要が得られるはずです。これは、新しいポートフォリオが形成されるときに遵守する必要があります。
タイムラインを確立する
ポートフォリオ戦略を確立するためのタイムラインを確立することが重要です。これは、現実的な期待に基づいて作業していることを確認するのに役立ちます。投資を計画している期間を検討し、ポートフォリオが許容できるリスクの程度を提供することを確認してください。タイムラインによっては、考慮すべきリスク パラメータを持つさまざまな戦略が存在する場合があります。ボラティリティの高い投資 (短期的に良好なパフォーマンスが期待できるものを含む) は、より大きなレベルの長期リスクを生み出す可能性があることを覚えておくことが重要です。
さらに、時間範囲は、バイアンドホールド戦略を使用するかどうかの決定にも影響を与える可能性があります。短期または中期のホライズンを持つ投資家は、ポートフォリオの不安定な資産がタイムラインが終了する前に発生した損失から回復するのに十分な時間がない場合があります。逆に、長期的なホライズンを持つ投資家は、価値が時折下落する贅沢を許容する余裕があり、最終的には回復してプラスのリターンを生み出すことができます。
最後に、タイムラインを設定するときは、より広範な財務計画の目標の一部として、特定の資産に投資した資金にいつアクセスする必要があるかを考えることが重要です。必要な金額を過大評価したり、不必要に資金を早期にロックしたりしないことをお勧めします。そうすることで、潜在的な価値が完全に達成される前に、有利なポジションから追い出される可能性があります。
研究資産クラス
ポートフォリオを構築する前に、資産クラスを調査することが重要です。資産クラスは、ポートフォリオを構成するさまざまな種類の投資を指します。これには、株式、債券、ミューチュアル ファンド、ETF、コモディティ、その他のオルタナティブ投資が含まれます。
これらの資産クラスのパフォーマンスを経時的に調査することで、各資産クラスが市場でどのように変動するか、および最大のリターンを得るために投資資本を最適に配分する方法を理解することができます。
さまざまな種類の投資を理解する
投資に関して言えば、さまざまな資産クラスが互いにどのように関連しているか、およびさまざまな市場条件でそれらのパフォーマンスがどのように変化するかを理解するのに役立ちます. 資産クラスは、株式 (株式)、債券 (債券)、現金、オルタナティブ (通貨、商品、不動産)に分類できます。各資産クラスの特徴を知ることは、適切なポートフォリオ戦略を考案するのに役立ちます。
株式とも呼ばれる株式は、株式によって表される会社の所有権を指します。株式への投資は資本増価の可能性を高めますが、市場のボラティリティにより、他の資産クラスよりもリスクが高くなります。例としては、米国株式、国際株式、新興市場、およびテクノロジーやエネルギー企業などのセクター固有の投資が含まれます。
債券や国債などの債券は、投資家からお金を借りるために政府機関や企業によって発行されます。これらの投資は通常、株式に比べてリターンが低くなりますが、価格が長期間にわたって一定に保たれる傾向があるため安定性が高く、リスクを最小限に抑えて保守的な成長を求める人には債券オプションが適しています。
現金は、主に銀行預金、マネー マーケット ファンド、CD で構成されており、一般的に安全ですが収益は低くなります。例としては、マネー マーケット口座、貯蓄口座、預金証書 (CD) などがあります。
オルタナティブ投資とは、現物商品または不動産のデリバティブを指し、前述の従来の投資よりも潜在的に高いリターンに対して高いリスクをもたらします。このカテゴリには、外国為替レート、原油や金などのコモディティの先物契約、およびプライベート エクイティやベンチャー キャピタル ファンドを含む不動産投資が含まれる場合があります。
各資産クラスの潜在的なリスクとリターンを評価する
効果的なポートフォリオ戦略を作成する方法を検討する際には、利用可能なさまざまな資産クラスに留意することが重要です。投資戦略を構築する際には、各タイプの資産クラスと、それらがリスクとリターンの可能性に関して何を表しているかを理解することが不可欠です。
資産クラスには、株式 (株式)、債券 (債券)、不動産、現金および現金同等物、コモディティ、ヘッジ手段、オルタナティブ投資が含まれます。さまざまな種類の投資にはそれぞれ異なるリスクとリターンがあり、ポートフォリオに適切な組み合わせを選択する際に十分な情報に基づいた決定を下すためには、慎重に評価する必要があります。
株式は通常、普通株と優先株の形で提供されます。普通株は会社の所有権を表し、会社の所有権を表し、会社の経営に関連するビジネス上の決定に関連する議決権を提供します。優先株は配当を支払いますが、普通株の所有に関連する議決権は提供しません。
債券には、国債や連邦政府が保証する住宅ローンなどの政府発行の債券が含まれます。地方債; 社債; 預金証書（CD）などのコマーシャルペーパーアイテム。ジャンク債; 証明書を通過します。資産担保証券; 変動利付債; ゼロクーポン債; とりわけコンバーチブルは、現在の市況に基づいて、時間の経過とともにさまざまなレベルの信用リスクと利回りを持ちます。
不動産投資には、居住用不動産だけでなく、投資家が直接または不動産投資信託 (REIT) を通じて保有するオフィス ビル、アパート、ショッピング センターなどの商業用不動産も含まれます。現金同等物には、マネー マーケット口座、ハイイールド貯蓄口座などが含まれ、経済または金融システム全体の現在の流動性状況に応じて、従来の貯蓄またはマネー マーケット ファンドよりも潜在的に高い利回りと相対的な安定性を提供します。
商品には、石油、天然ガス、原油などのエネルギー源を組み込むことができます。生産目的で使用される穀物や植物油などの食料品は、カンザス州の田舎に見られるなだらかな小麦畑から、アメリカの中心部の主要な大都市以外にある綿花栽培まで、世界中の食料源に使用される材料を生産しています。
ヘッジ手段世界各国の投資家が保有するポートフォリオ内に存在する主要通貨に影響を与える外国為替レートの変化により発生する可能性のある通貨の動きに関連する急速な契約などのデリバティブ契約を利用することにより、多様なポートフォリオミックス内の既存の保有に関連するリスクエクスポージャーを管理するように設計された特殊な金融ツールです。特定の保有資産にリスク要素が含まれていると見なされるため、いくつかの要素通貨ヘッジを要求する 将来の通貨変動の可能性により、特定の地域が政治的混乱に直面し、その結果、評価が弱まる 所定の外国為替エクスポージャーが最初に発生する世界の国々は、同様の定期的な欠点に直面しており、事前のファンドマネージャーが予見されていました特定のヘッジ活動をまとめることにより、十分に前もって慎重で合理的な慎重な決定を下す 状況が発生したときに困難な時期に対処する 資産が機能しない結果になるのを防ぐ 不明な状態 スタッフは、問題が発生する前に最初にアカウントを取得するチーム 本当に完全に認識されるようになったとしても、最初にアカウントを作成する集計開始 環境を監視する 長期的に 可能性を予測する 要因が作用する 原因 変動が予想される 数 エリア 気候変動 取引業界は何年も前にほとんど忘れられていた アリーナはすぐに最前線にありました 責任ある社会活動 大きな疑問 オブザーバーは今後数日を見て 明確な答えは現在提供されていません まだホバリングの地平線が残っています皆の心には、予想されるパフォーマンスの低下をもたらす何かが発生する可能性があります。議論されたパーツパック 構築されたが未知の新しい人々が努力に参加 最終的にヘッドフォンを介してメッセージを中継する 周辺で聞いた 探索された さらに後で発見された 不思議な覆われた出来事がかすかに何かより良いものに似ている 街並みの上にある高層の照明付きの塔が現在住んでいる 選択された少数の新進指導者が住んでいる 一種の不可解な会話が自分自身を高めている 日常の状況が理解されている下の単なる人間は、不確実な時代を象徴する確かなものを想像してください。それに応じて戦略を策定し、機会を最大限に減らします。
多様なポートフォリオを作成する
分散ポートフォリオは、投資を管理するための最良の戦略の 1 つです。ポートフォリオのリスクを軽減するために、さまざまな資産クラスに投資する必要があります。この戦略は、ポートフォリオのリターンのバランスを取りながら、長期的な財務目標を達成するのに役立ちます。多様化されたポートフォリオを作成することは、賢明な投資を確実に行うのに役立つ優れた方法です。ポートフォリオを作成するためのヒントをいくつか見てみましょう。
- さまざまな資産クラスに投資します。
- 地理的に多様化します。
- さまざまな種類の投資を検討してください。
- 慎重に投資を選択してください。
- 定期的にポートフォリオのバランスを取り直してください。
- ポートフォリオを監視します。
資産配分を決める
分散ポートフォリオを作成することは、投資を成功させるための重要なステップです。ポートフォリオの資産配分を慎重に決定して、投資が可能な限り多様化され、投資損失や市場のボラティリティのリスクが軽減されるようにする必要があります。
全体的な資産配分は、積極的な投資家、中程度のリスクテイカー、保守的な投資家のいずれであるか、投資する必要がある金額など、多くの要因によって異なります。より積極的な投資家は、より高い割合の株式を選択する可能性がありますが、リスク選好度がより穏やかな投資家は、ポートフォリオにより多くの債券と現金を保有する傾向がある可能性があります。
資産クラスの各タイプには、ポートフォリオの一部を構成する投資のタイプを決定する多くの要因があります。一部の投資家は、ミューチュアル ファンドやインデックス ファンドよりも個別株や上場投資信託 (ETF) を好みます。ハイイールド債や優先株を選ぶ人もいます。投資家は、ポートフォリオ全体の中で特定の資産クラスの潜在的な重み付けも考慮する必要があります (たとえば、外国企業よりも米国を拠点とする企業の方がわずかに多いなど)。
さまざまなタイプの投資ビークル/資産クラスの適切な組み合わせを作成することにより、 –
- 株式および/または株式投資信託、
- 債券・債券ミューチュアルファンド、
- 商品/商品先物契約 – 投資家は、貯蓄目標を達成するのに十分な期待リターンを追求しながら、長期的なボラティリティを管理するのに役立つポートフォリオを構築できます。
目標に沿った投資を選択する
目標に沿った投資を選択することは、多様なポートフォリオを作成するための基礎です。資産の種類によってリスクのレベルが異なることに注意することが重要です。したがって、リスク許容度、タイムライン、および全体的な財務目標に適切に適合する投資を選択することが重要です。
一般的に言えば、現金、債券、株式の3 つの主要な資産クラスがあります。各資産クラスには、市場の状況に応じて独自の特性と潜在的な報酬があります。
- 現金: マネー マーケット ファンドや短期債券などの現金投資は、短期のセキュリティと資本の保護を提供しますが、通常、長期の債券や株式よりも利息が少なくなります。
- 債券: 債券や GIC などの債券投資は、株式に比べてリターンが低くなる傾向がありますが、長期的には安定性が高くなります。これは、満期になるまで投資期間中、リターン (クーポンの支払いなど) が比較的一定に保たれるためです。投資家は、投資から額面 (元本) と未払いの利息を受け取ります。
- エクイティ: エクイティまたは株式とは、企業の所有権の主張を指し、普通株式、優先株式、デリバティブ、先物契約、およびオプション契約の形をとることができます。これらはすべて、基礎となる構造に応じてさまざまな程度のリスクを伴います。株式市場は通常、債券/現金市場よりも高いリターンの可能性を提供しますが、満期まで保有した場合、満期日に元本が保証されないため、潜在的なボラティリティも大きくなります。
資産の種類ごとに異なるレベルのリスクが伴うことを覚えておくことが重要です。そのため、特定の資産クラスにお金を投資する前にこれらの違いを理解することが重要です。そうすることで、ポートフォリオ戦略が目的とリスクに対する許容度を適切に反映し、適切な最適なリターンを追求できるようになります。それらの目標のために。
ポートフォリオを監視する
成功するポートフォリオ戦略を作成するには、多くの監視が必要です。既存のポートフォリオを定期的に評価して、目標を達成し、十分な分散を提供するために適切な資産の組み合わせがあることを確認する必要があります。これらの資産のパフォーマンスを追跡し、必要に応じて戦略を調整することも重要です。
このセクションでは、ポートフォリオを監視することの重要性と、それを適切に行う方法について説明します。
投資を追跡する
ポートフォリオ投資を監視するための戦略を策定することは、ポートフォリオの活動について適切な決定を下そうとする投資家にとって重要なステップです。最初のステップは、ポートフォリオ内のすべての投資を追跡することです。これには、数量、購入時の価格、現在の市場価値など、各投資の基礎を含める必要があります。パフォーマンスが低い投資には特に注意を払い、それらをポートフォリオに残しておく価値があるかどうか、またはさまざまな種類の証券に分散してリスクを管理する時期かどうかを検討してください。
次に、株式、債券、ミューチュアル ファンド、為替取引基金 (ETF)、オプション、先物契約、コモディティなどの紙の資産に関連する利益と損失、および美術品や投資家が所有する家。ベンチマーク インデックスと比較して、各資産クラスが他のクラスとどの程度相関しているかを測定します。ファンド マネージャーのパフォーマンスのリターンはベンチマーク インデックスと比較できることを忘れないでください。したがって、これらの数値が一致していることを確認することも重要です。
最後に、さまざまな期間にわたるパフォーマンス メトリックの追跡から学んだことと、この選択が目標とどのように一致するかに基づいて、ポートフォリオ全体のリスク レベルを再評価します。これにより、保有資産の一部に予想外の下落があった場合に劇的な驚きを回避したり、可能な場合はリスクを取りすぎずに最大のリターンを得る機会を発見したりすることができます。言うまでもなく、現在のポートフォリオ内の投資に影響を与えるすべての要因についての理解を定期的に見直し、更新することで、そのポートフォリオ内のすべての投資全体でどれだけのリスクを負っているのかを正確に把握することができます。短期および長期の両方で同様にパフォーマンス指標を公正に評価するのに役立ちます。
ポートフォリオを定期的にリバランスする
定期的なリバランスは、投資ポートフォリオ管理戦略の不可欠な要素です。リバランスにより、市場のタイミングを回避しながら、目標とリスク許容度を満たす特定の資産配分を維持できます。株式、債券、およびその他の証券の相対的な比率を定期的に評価することで、ポートフォリオの全体的な構成を調整して、財務目標との整合性を保つことができます。
市場が大きく変動すると、特定の資産クラスの相対的な利益または損失により、資産配分が不均衡になる可能性があります。リバランスは、分散されたリスクプロファイルを維持し、目標に応じて高成長とより安定した投資の両方へのエクスポージャーを獲得する機会を提供します。個人の状況にもよりますが、リバランスは、さまざまな持ち株間の既得利益や長期的な資本増価の可能性を減らすことによって、タックス プランニングの機会を提供することもあります。
さらに、定期的なリバランスは規律を提供し、アクティブ運用を促進し、投資家がニュースの見出しや投資のリスク/リターン プロファイルを評価する資格があるとは限らない友人からのヒントに基づいてリスクの高い取引を試みることで、市場のタイミングの誘惑を回避するのに役立ちます。代わりに、定期的なリバランス体制により、投資家は自由に独自の戦略をたどりながら、市場の動きや時間の経過に伴うニーズの変化に応じてポートフォリオに必要な調整を加えることができます。
必要に応じて戦略を調整する
あなたのライフスタイルと経済的ニーズに合ったポートフォリオを作成することは重要であり、状況の変化に応じてその戦略を調整することも同様に重要です. 市場、金利、インフレの変化に応じて、保有資産を再評価し、変更する準備をしておく必要があります。
ポートフォリオを定期的に見直して、長期的な目標に向けた進捗状況や、次のような要因を評価することが重要です。
- どの投資がうまくいったか?
- パフォーマンスの低い投資は?
- 新しい機会が（新製品の形で）現れましたか？
- 外部要因に変化はありましたか (市場、インフレなど)?
- 同じリスクレベル/期間でまだ投資していますか? 等
市場の状況に合わせて調整を行うことは、長期にわたって投資ポートフォリオを管理する上で不可欠なステップです。これは経験豊富な投資家だけの慣行ではありません。初心者の投資家は、変化する市場とリスク許容度に基づいてポートフォリオを評価するために、定期的に小さな調整を行うことに慣れる必要があります。どんなに基本的なものであっても、市場を理解することは、長期的な投資目標を達成するためにどのような変更を加える必要があるかを判断する際の指針となります.